简介：我国商业银行在信用组合风险管理方面还比较薄弱，虽然国外已有一些较为成熟的信用组合风险管理模型，但是很难在中国直接应用。另一方面，早期的信用组合风险往往只是单独考虑个别资产的风险，没有考虑资产之间的违约相关性，造成风险度量的偏差。本文在考虑了违约相关性的基础上，基于Logit回归分析，利用微模拟的方法，提出了一个符合中国商业银行资产特点的信用组合风险度量模型。

简介：如今投资的项目多多，没有相关的专业知识和经验，说实话是很难选择好，除非是有相当的资金实力。不过，无论是采用哪种投资方式，都会遇到不可避免的一个话题：既然是投资，就要面对风险。那么，有没有风险相对较小且又能赚钱的投资项目呢？答案是有!像国外较普及的国债和投资基金便属于这一类。

简介：本文将金融衍生工具套期保值这一行为作为一种投资行为。在分析各种金融衍生工具单独使用进行套期保值时带来的操作性非系统风险的基础上，借鉴投资组合的基本理论，使用组合的金融衍生工具套期保值，从而既可以达到单独使用金融衍生工具控制财务风险的目的，又可以在一定程度上降低由于金融市场自身极强的波动性带来的风险，具有一定的现实意义。

简介：摘要社保基金投资组合，有助于社保基金的保值增值，对于我国社会的发展具有重要的促进作用。本文首先详细介绍了社保基金投资方式，在此基础上对社保基金投资组合风险防范以及社保基金投资方式选择过程中应该注意的问题进行了探讨。

简介：讨论了在Markowitz均值-方差模型的基础上引入一种新的投资组合综合模型——风险和效益综合模型，讨论当方差-协方差矩阵正定和半正定时的最优投资组合问题，并利用主成分分析法得到了模型的解析解，从而对于原来的模型作了一定的扩展。

简介：投资者进行投资实践时无不面临着背景风险。绝大多数以均值方差为框架的投资组合并没有考虑背景风险，其效用在实际应用中容易受到背景风险的影响。本文在含有交易费用的双目标函数模型中引入背景风险，从是否含有背景风险和背景风险偏好度大小两方面对投资组合问题展开研究，并使用智能算法得到模型的最优解，对模型进行实证分析。实证结果表明：1）当背景风险收益为0时，含有背景风险的投资组合比不含有背景风险的投资组合更能反映真实的投资环境。2）当背景风险收益不为0时，含有背景风险的投资组合比不含有背景风险的投资组合得到更高的收益。因此，考虑背景风险后投资组合的构建优于不考虑背景风险投资组合的构建。

简介：摘要在考虑交易费用的基础上，构造了不同风险收益特征的组合来验证股市风险与收益之间的关系，发现了我国股票市场上存在逆向的风险收益关系。分别对大盘股和小盘股进行组合构造，验证了方法的有效性及我国股票市场上逆向风险收益关系的普遍性。

简介：应用资本资产定价模型中的单因子模型表达贷款收益和风险函数,以不同行业贷款组合后的总体风险最小化为目标,运用非线性规划方法建立了基于组合贷款总体风险优化的行业贷款分配模型。通过负相关行业的风险对冲,避免了选择单个或少数行业进行贷款所导致的、当该行业不景气时的系统性风险对贷款质量的影响,降低了贷款组合的系统性风险。从组合贷款总风险中分离出系统风险和非系统风险,并通过实例验证行业组合可以降低系统性风险,显示通过行业组合可以部分地抵消由于行业自身所产生的系统性风险。

简介：摘要：不动产作为一种古老且持续的投资方式，一直以其潜在的资本增值和稳定的现金流吸引着投资者。但如同所有投资，不动产投资也伴随着一定的风险。如何准确评估这些风险并与预期回报进行权衡，是每一位不动产投资者都需要面对的挑战。本文旨在深入探讨不动产投资组合的风险与回报评估，为投资者提供明确的指导。本文将从风险的分类开始，进一步讨论其量化与评估，接着深入分析回报的构成及其评估工具，并最终阐述二者之间的关系。希望通过本文，投资者能够更加明智地制定他们的不动产投资策略。

简介：今年一季度，电力、钢铁、有色、建材、石油加工、化工等六大高耗能行业平均增速达20．6％，这个速度高出了规模工业增速。钢材、氧化铝、铝材、铁合金、10种有色金属等原材料产品产量分别增长26．2％、53．7％、43％、44．4％和30．8％。

简介：信用风险附加模型与信贷组合模型是两种现代信用风险度量模型。本文主要论述这两种模型基本结构,分析其优缺点,然后探讨其在我国信用风险预测中的适用性。

简介：证券投资是一项高收益伴随着高风险的经济活动，只有正确分析和把握投资风险，投资者才能应付证券投资带来的风险和对风险进行防范。本文从证券投资组合理论角度对投资风险进行分析和测算，以达到认识风险、计量风险和规避风险的目的。

简介：摘要：组合式塔吊基础是指的由若干格构式钢柱或钢管柱与其下端连接的桩基以及上端连接的混凝土承台或型钢平台组成的塔吊基础。这种组合式塔吊基础在深基坑工程中广泛被应用，能够有效解决深基坑内支撑梁施工阶段塔吊提前穿插安装的问题，为了加强对此类塔吊基础的安全管控，笔者通过对组合式塔机基础安全风险进行全面的识别并有针对性的提出相关的管控措施，为更好的做好现场安全管理，减少事故的发生有较大的意义。

简介：

简介：摘要输电线路大部分处于户外，恶劣天气条件下发生故障的可能性较大，研究输电线在不同气象条件下的风险分析方法，便于实现在线风险预警，提前做好安全措施。气象因素对输电线路故障率及电网可靠性有着重要影响，鉴于气象因素的多变性及复杂性，本文建立了计及不同气象等级和不同气象因素的输电线路故障率模型，提出一种基于灰色模糊理论的多气象因素组合的输电线路风险分析方法。

简介：摘要本文介绍了风险预算的发展、基本原理和一般流程。提出多因素模型可以作为一个可行的方法来实现风险分解，为投资者在组合管理实务中提供理论支持与技术保障，这是风险预算的重要步骤。同时，探讨了资产配置与风险预算的不同之处与关联性。

简介：【摘要】在风险管理中，投资组合理论主要解决两大问题：一是如何衡量不同的投资风险；二是投资者如何合理地组合自己的资金以取得最大收益。ＴＣＬ集团、四川长虹这两家上市公司可能形成的不同投资组合的月股票收益率的均值、标准差和标准离差率表明，马柯维茨投资组合理论和方差模型的运用的确具有技术上的可行性，该理论对于指导投资决策和加强财务风险管理有一定的应用价值。

简介：投资组合是增加收益、规避风险的最佳途径李然证券市场是高风险的市场，它的风险贯穿于证券市场发展的始终，它使投资者往往有如履薄冰、如临深渊之感，正如最危险的地方也是最安全的一样，高风险也始终与高收益相伴，这正是证券市场的魅力所在，低风险、高收益是每个投资...

简介：本文结合2001—2013年58个母国对86个东道国双边债券类FPI投资头寸数据,实证检验国家风险因素对双边债券类FPI的重要影响。研究发现:母国与东道国国家风险水平越高,双边债券类FPI头寸越小;国家风险因素从集约边际与扩展边际同时影响双边债券类FPI交易;国家风险因素对长期债券类FPI的影响高于短期债券类FPI,在金融危机后的影响大于在金融危机前的影响,即国家风险对双边债券类FPI的影响是全方位、多角度且不对称的。

简介：从20世纪70年代起，房地产开始成为许多大型基金的投资领域，随之而来的投资风险规避和分散已成为基金投资的重点关注内容。许多研究者开始寻求评估房地产投资组合风险及其方法，尤其是集中于房地产投资组合风险的分散化策略。房地产投资组合风险主要包含两类：系统风险和非系统风险。对于系统风险，不能在组合投资中被分散，而对于非系统风险，投资者可以通过调整投资组合策略分散风险．保证投资者获得稳定收益。