简介：本文利用澳大利亚的三家上市公司Newcrest、BHPBilliton和RIOTinto的相关数据证实了套期保值亏损不会对公司股东价值带来不利影响，相反，经营业绩的稳定性能够相对提高公司股东的长期价值。因此，建议国内企业重视套期保值的作用，不要因短期的套期保值亏损而放弃价格风险管理策略。

简介：度量方法、经济后果和影响因素是民营企业政治关系研究的三个重要方面,基于制度弹性的分析框架能够整合这三个方面并阐释政治关系对于制度质量和制度变迁的意义。在度量方法方面,已有文献对于政治关系的度量存在较大差异,并且多采用静态的、虚拟变量度量,动态的、连续变量度量有待充实和完善。在经济后果方面,已有文献对于政治关系积极影响和消极影响的分析主要以公司为评价对象,相对缺乏对政治关系影响实现路径的辨析。在影响因素方面,基于制度弹性的分析框架,建立和维持政治关系是企业寻求和利用制度弹性的一种方式,并且可能改变整体制度质量,甚至推动制度变迁。

简介：财政部2011年9月9日发布的《会计改革与发展“十二五”规划纲要》，明确了“十二五”时期会计改革与发展的指导思想、总体目标、主要任务和各种措施．是指导未来五年我国会计改革与发展的纲领性文件。这对于进一步深化会计改革，推动会计事业持续稳定健康地发展．更好地发挥会计在促进经济社会发展中的基础性作用．具有十分重要的意义。

简介：以国家信息化测评中心公布的中国企业信息化排名500强中的上市公司（金融企业除外）为样本，检验发现信息化排名存在光环效应现象，剔除光环后重新整理信息化排名，采用盈余反映系数计量方法，发现信息化排名靠前企业的盈余质量明显高于排名靠后企业，证实信息化水平改善了用户盈余质量。现实意义在于，我国现有研究中假设信息化排名不存在光环效应现象，研究验证了这一假设不成立，信息化排名存在光环效应现象，丰富了内隐人格理论；学术界与企业在建立和使用诸如ERP、XBRL等各种信息化排名时，应当考虑或检验光环效应现象后再谨慎使用；采用盈余反映系数计量方法，剔除光环效应后验证了信息化水平与盈余质量之间存在着正相关关系。

简介：《企业破产法》设立的破产管理人制度中，律师事务所、会计师事务所是担任管理人的主要社会中介机构。在破产法规定的众多管理人职责中，其业务内容大多侧重于法律业务或会计业务。但是，在法院就具体案件指定的管理人只能是一家的情况下，律师事务所担任管理人必须面对侧重会计业务的职责，会计师事务担任管理人必须面对侧重法律业务的职责。

简介：本文以家族企业继承为分析视角，运用资产专有理论研究了我国民营企业家族化的成因及经济后果。本文认为，作为对转型经济中政府垄断配置资源的适应机制，非人格化的政商关系是部分民营企业赖以生存和发展的重要生产要素。由于这种专属企业的无形资产存在较高的界定和监督成本，企业所有权和经营权向职业经理人的转让存在困难，此时家族继承是实现企业价值最大化的最优选择。同时，由于该专有资产的非人格化特征，家族传承也不会导致企业绩效的必然下降。山西海鑫钢铁集团的案例提供了支持上述论点的经验证据。本文为理解我国民营企业的家族治理问题提供了新的视角，研究结论对理解转型经济中政府的作用具有重要参考价值。

简介：随着互联网技术与信息传输技术的普及，第三方支付机构借助“互联网＋”战略得以快速发展。在支付产业领域中，第三方支付机构的竞争力和发展潜力与银行等传统金融机构不相上下，并有超越态势。虽然第三方支付机构不是真正的金融机构，但是其业务与银行有大量重叠，双方既有竞争又有合作且逐渐融合。传统商业银行依靠其信用与资金优势，在支付市场的规模竞争中一直制约着第三方支付机构的进一步发展，第三方支付机构与传统商业银行都面临着是否合作的抉择。

简介：本文基于2001—2008年上市公司数据,以是否向审计师提供餐旅费作为研究视角,用以反映上市公司与会计师事务所之间的经济绑定关系以及社会关系亲疏的＂信号＂,实证检验了公司提供餐旅费与审计质量之间的关系。我们以发表非标准意见的倾向、操控性应计利润和盈余稳健性来衡量审计质量,采用虚拟变量和连续变量来计量餐旅费,结果发现,除在个别模型中公司提供餐旅费在微弱条件下损害审计质量外,没有一致证据表明餐旅费与审计质量的降低存在显著关系,这表明公司为审计师提供餐旅费,并未对审计师决策产生实质影响。

简介：与以往单纯从内部控制这一规则治理机制出发研究盈余管理的文献不同,引入关系型交易这一关系治理机制,探讨两种不同的治理机制及其交互作用对上市公司应计盈余管理和真实盈余管理行为的影响。检验结果表明,随着供应商/客户关系交易比例的增加,上市公司进行正向应计盈余管理和真实盈余管理的程度越严重;进一步研究发现,高质量内部控制有助于抑制供应商关系型交易诱发的正向应计盈余管理和真实盈余管理,但是对客户关系型交易诱发的应计/真实盈余管理无显著影响。

简介：当前，我国各级政府都在不遗余力地推进社会保障事业的发展，不断加大社会保障的力度，相应地使得资金压力越来越大，财政风险越来越高，迫切需要进一步深化社会保障制度的改革。但实践中却由于制度不统一，社会保障统筹层次低，社会保障资金征缴体制不合理等原因而面临着扩面难、缴费基数不统一、缴费基数不实、资金安全存在隐患、征缴成本高昂等一系列障碍。本文认为，征收社会保险税是化解社会保障制度深化改革诸障碍的突破口，是深化社会保障制度改革的切入点。

简介：实施国有铁路企业主辅分离、辅业改制是加快国有铁路企业改革，建立现代企业制度的重大举措，也是实现铁路跨越式发展的重要基础。目前，以学校、医院为主要代表的后勤服务部门从国铁企业分离并移交社会、政府的工程正如火如荼地进行，以多元企业为代表的辅业改制工作正在逐步推进。与前者相比，多元企业

简介：<正>1994年,全省各级财政监察机构和"三大检查"办公室在当地党委、政府和财政部门的领导下,在各有关部门的大力支持配合下,紧紧围绕财税改革和完成财政收支任务这个中心,发挥监督职能,认真组织和开展各项监督检查,取得了显著成绩。据统计,全省财政监察机构共检查了881个单位,其中对内检查526个,对外检查355个,查出各类违纪金额1.18亿元,收缴财政3145万元。全省各级大检查办公室按照国务院和省政府的统一部

简介：

简介：企业在经营过程中的所有权与经营权相分离的经营模式，往往会导致严重的代理成本问盟。在我国尚不完善的市场经济制度下，企业治理机制也有很多漏洞，在董事会的设置、监事会职权的发挥、管理层的道德风险以及管理层与部分董事、监事控股等方面的不足都导致了严重的代理成本问题。在万科事件中，由于万科治理存在一系列严重的代理问题，导致其在面对宝能的野蛮进入时无法有效应对，自身的缺陷也暴露无遗。

简介：本文基于2007～2013年我国深沪上市公司A股数据，实证检验了应计盈余管理、会计稳健性及资本投资效率的关系。实证结果表明：管理层应计盈余管理降低了企业的资本投资效率，加剧了企业的投资不足和投资过度；会计稳健性对应计盈余管理和资本投资效率的关系具有负向调节作用；国有企业样本组中，会计稳健性对二者关系的负向调节作用显著高于非国有企业，投资者保护程度高的样本组显著大于投资者保护程度低的样本组。本文的研究结论对提高会计信息质量与外部投资者保护程度及优化资本市场资源配置等具有一定的借鉴意义。

简介：台湾新上市柜（IPO）公司自2002年2月19日起须依照“上市上柜审查条例”设置二席以上独立董事和一席以上独立监察人，集团企业与总经理兼任董事长职务之公司依规定尚应聘任较多之席次。本研究探讨独立董监之适任性、影响力与IPO公司初期评价间之关系。实证结果指出，独立董事具执业会计师资格、曾担任上市柜公司的董事长、总经理或副总经理，以及相对于最终控制者之董事席次比率愈大，市场解读为适任性佳，愈具有影响力，对承销价制定、投资人初期评价有正向之作用。就独立监察人而言，并未发现独立监察人专业背景对IPO初期评价具攸关性。

简介：<正>实行财政“同级审”,是《审计法》实施中一项极为重要的工作。经过一年多的实践,我们已经在这方面摸到了初步的经验。根据各地在“同级审”方面了解的情况,提出的问题以及遇到的困难,我认为在实施“同级审”当中需要正确认识并妥善处理好如下一些关系。一、对财政预算资金审计和对预算外资金审计的关系预算资金和预算外资金都属于“同级审”的审计范围,其法律依据是《审计法》。《审计法》在总则中规定:“国务院各部门和地方各级人民政府及其各部

简介：本文以2012—2014年中国沪深两市A股上市公司为样本,不同于从传统纸质媒体库获取媒体数据的做法,考察新浪微博自媒体态度这一外部环境因素对上市公司审计意见类型的影响。本文以某上市公司负面报道的数量衡量新浪微博自媒体对该上市公司的态度,分析其对审计意见类型的影响,并加入其他因素进一步探索作用效果。根据实证检验的结果,媒体态度对审计意见的影响得到了验证,发现媒体对上市公司的态度越负面,其被出具非标准审计意见的可能性越大。上市公司规模会直接影响审计师出具的审计意见类型,而没有通过媒体这一外界环境因素发挥作用。独立董事没有发挥监督公司治理的作用,不会削弱媒体负面态度作用于审计意见的影响。在被审计单位上期被出具标准审计意见的情境下,审计师会对该公司的媒体负面报道更加敏感。

简介：选取41家沪深A股食品类制造和加工上市公司作为研究样本,对其社会责任表现数据进行实证分析,并对食品制造业社会责任与财务绩效之间的关系进行研究,结果表明:食品制造企业对股东、债权人承担的社会责任实现程度越高,其财务绩效提升得越快;缴税率与总资产报酬率呈正相关关系,说明企业对政府社会责任的履行对其绩效也会产生积极影响。因此,企业在生产经营过程中,不能盲目追求价值最大化和利益最大化,要兼顾相关利益群体,实现食品制造业和利益相关者的共同发展。

简介：所谓税务干部的整体素质，一般可概述为思想政治素质、文化结构素质和税收专业技能素质等方面；它的状况如何，对于完成税收任务、发挥税收职能作用乃至振兴税收事业，都发生着深刻而持久的影响。