简介:改革开放30多年来,我国各地区的市场化程度不断提高。大量学术研究和社会实践表明,市场化改革在宏观上有助于提高资本配置效率、促进经济增长。那么,市场化改革赖以发挥作用的微观机制是什么?目前这一问题尚未得到系统的解答。鉴于上市公司普遍存在的关联交易及其“掏空”后果一直为社会公众所诟病,本文以此为切入点考察市场化改革的微观作用机制。本文采用更直接的方法衡量关联交易的“掏空”后果,通过对我国2000-2008年11946个上市公司样本的实证分析发现,市场化改革越彻底的地区,上市公司与控股股东的产品购销和资金往来等关联交易越少。并且,市场化程度的提高明显缓解了控股股东通过关联交易转移利润的“掏空”后果。因此,减少关联交易程度、缓解关联交易的掏空后果是我国市场化改革优化资源配置的一种重要微观机制。
简介:杨汝梅,字予戒,湖北人.清朝末年,年轻的杨汝梅江渡日本留学八,此间他学习的专业为财政学、商业学等。他深深感叹我国会计核算帐簿科学性较差,如不进行改革,很难杜绝贪污行为的发生。于是,杨汝梅先生又致力于会计学的研究,撰写了许多有关会计学的文章,同时也积累了会计学的丰富经验。他的同学叶开琼赞扬说:现在“我国研究会计帐簿学说的人,没有早于杨汝梅的,也没有比杨汝梅更精通于此学说。”(见杨汝梅(新式官厅簿记及会计·赠序),商务印书馆1929年第五版)。从叶开琼的评价中,可见杨汝梅先生对于会计帐簿学的造诣非同一般。辛亥革命推翻了清王朝的封建统治。1912年(民国元年)10月23日,北京中华民国政府成立了审计
简介:如何有效地规避风险已成为会计师事务所管理者必须掌握的管理技术,风险管理也成为事务所内部治理的一个新领域和方向。目前一般观点认为,风险管理是通过对风险的识别、衡量和控制,以最低的成本使风险导致的各种损失降到最小程度的管理方法。对于事务所而言,笔者认为建立健全的质量控制措施和合理解决关联方的权益分配问题,是建立有效的风险管理与控制体系的两大支柱,其中健全有效的执业质量控制又需要有高效的内部治理与监督机制、有特色的事务所文化建设和持续国际化的人力资源开发战略等几方面的工作作为支撑子系统;而激励与约束相一体的权益合理配置制度的确立则依赖于规范的合伙人利润分配制度、股权结构安排合理化和调整制度化来支持。这些相互联系和彼此支撑的环节与要素可以构成我国事务所风险管理与控制体系的基本框架。具体来讲,事务所风险管理可在以下方面下功夫。
简介:关联方交易是指在关联方之间发生转移资源和义务的行为,而不论是否收取价款,上市公司与其控股股东之间的关联交易行为,即使在较为成熟的证券市场上也难以完全避免。旨在规范我国证券市场的交易行为,财政部于1997年5月22日发布了《企业会计准则-关联方关系及其交易的披露》,并于1998年1月1日起在在上市公司执行。但是由于我国证券市场发展的时间较短,尚处在发展阶段,控股股东与其控股的上市公司之间的关联交易行为产生的结果,大部分情况下对上市公司的影响还是弊多利少。通过已公布的有关对上市公司年度报告的统计资料可以看出,与腔股股东之间存在关联贸易的上市公司占上市公司总数的比例1997年占85%左右,1998年已超过90%。