简介:本文从盈余管理抑制、巨额亏损确认的及时性和价值相关性三个方面比较了财政部2006年2月15日颁布的新企业会计准则2006-2007年实施前后的会计质量。研究发现,新准则实施后,我国上市公司的会计质量在收益平滑限制、巨额亏损确认及时性、价值相关性方面有了显著提高,而特殊目的盈余管理在实施前后没有显著差别。新准则会计质量的提高主要体现在对巨额亏损的确认上和价值相关性的改善上。资产负债表的信息价值相关性得到了明显的提高。本文研究结论表明以公允价值和资产负债表观为重要特征的新准则在实施一年后达到了目的。公允价值的系统引入确实有助于提供价值更相关的信息、更及时地确认损失。经验证据还发现,与世界平均水平相比,新准则实施前后,我国的盈余管理水平都高于世界平均水平,巨额亏损确认的及时性低于世界平均水平。实施新准则后,价格相关性略高于世界平均水平,但改善程度明显高于世界平均水平;“好消息”和“坏消息”股票回报对盈余的解释力的改善程度则低于世界平均水平。
简介:摘要 :在经过三次草案修改后,《公司法》自2013年版后的重大修订已经完成,本次修订为非破产情形加速到期规则的适用提供了法律依据,在此程度上应当从加速到期规则的立法论转向解释论的研究,结束肯定说和否定说的争论。然而法律需经解释方可适用,为了使新《公司法》在生效后能够平稳施行,避免再次出现2013年版《公司法》出台后司法实践的混乱局面,需要总结以往经验,吸收肯定说和否定说的裨益之处,重新构建加速到规则的法理基础,在此基础上以请求权与抗辩权的法律分析方法来分别探索债权人与公司适用加速到期规则的合理路径,处理好与《破产法》的衔接问题并完善与加速到期规则相关的配套制度。