简介：本文首先建立一个考虑投资者情绪的资本资产定价模型,研究发现,投资者情绪是资产定价的系统性因子且对其影响具有区制性（存在三个区制）。在此基础上通过仿真揭示投资者情绪对资产定价影响存在区制性的原因在于当投资者情绪增加时,最优组合超额收益受组合效应与情绪效应的综合影响。最后基于股票论坛发帖的情感分析构建投资者情绪指标,实证检验了本文的理论模型,并发现基于普通的线性回归模型得到的投资者情绪对股指超额收益影响,一方面会在投资者情绪处于第二区制内时将其对股指超额收益影响方向弄反,另一方面会在投资者情绪处于第三区制内时低估其增加导致的股指超额收益平均增加程度。

简介：推进生态文明建设是全面建设小康社会的新要求。本文提出一种具有奖惩特征及引导作用的生态文明评价模型。首先,根据被评价对象的实际发展趋势以及不同被评价对象同一时刻评价值的平均增量确定各被评价对象不同时刻评价值的理想点;其次,根据被评价对象实际评价值与理想点之间的差值确定被评价对象的奖惩情况、奖惩因子以及具有奖惩特征的动态综合评价值;最后,应用该方法对中国10个省域的生态文明状况进行了评价与比较分析。

简介：投资者进行投资实践时无不面临着背景风险。绝大多数以均值方差为框架的投资组合并没有考虑背景风险，其效用在实际应用中容易受到背景风险的影响。本文在含有交易费用的双目标函数模型中引入背景风险，从是否含有背景风险和背景风险偏好度大小两方面对投资组合问题展开研究，并使用智能算法得到模型的最优解，对模型进行实证分析。实证结果表明：1）当背景风险收益为0时，含有背景风险的投资组合比不含有背景风险的投资组合更能反映真实的投资环境。2）当背景风险收益不为0时，含有背景风险的投资组合比不含有背景风险的投资组合得到更高的收益。因此，考虑背景风险后投资组合的构建优于不考虑背景风险投资组合的构建。

简介：本文给出了一个求解无约束优化问题的带记忆信赖域算法,并分析了其全局收敛性.

简介：本文研究的是多目标随机结盟对策的问题，是将单目标的随机结盟对策的ZS-值拓展到多目标的随机结盟对策上，同时考虑了局中人对不同目标的偏好程度，从而，给出了多目标随机结盟对策的ZS-值的定义，并讨论了该值的性质及定理。

简介：油库物流设施的选址决策属于战略管理层的决策，它是整个物流系统运作的基础。油库的选址决策是库存和运输决策的基础，库存决策和运输决策则是在整个油品配送系统规划框架内对油库选址决策的完善和延伸。如何进行科学的油库选址是企业所关心的问题。本文将在考虑影响选址的定性成本因素以及运营过程中的非成本因素、定性和定量相结合的基础上利用多层决策理论，将油库选址问题归结为一个二层优化模型，并提出了确定理想选址区域和可行点的相关方法的计算方法。数值实验表明该算法是可行的。本文的结论对实际决策问题具有一定的借鉴作用。

简介：本文运用随机矩阵理论（RMT）和相关系数动态演化模型建立全球股指二次“去噪”相关系数矩阵，并采用阀值法构建全球股市网络，进而分析该网络拓扑结构特性和解释风险在网络中的传染效应。研究发现，全球股市网络呈现出“小世界”效应；在θ=0．1数量水平下，全球股市网络具有较强的鲁棒性。同时，英国和荷兰的股票市场风险传染对网络整体的冲击较大；股市网络中各个股市间的风险传染路径与相关国家经济实力相关联，体现出较强的同配性。

简介：本文引用包含度和偏序包含度概念,指出文[1]、[2]、[3]的可能度是一种区间数的包含度.在此基础上,利用三角模构造了一类偏序包含度,建立了区间数比较的包含度构造方法,并用各种包含度对文[1]的算例进行排序,取得满意效果.

简介：石油价格近来一直处于高位震荡阶段，加之石油消费市场具有多重性，如此使得研究油价走势对中国石油现在以及未来消费的影响显得尤为重要。本文利用1990年至2003年国内外石油消费的统计数据，运用最小二乘法、比较分析法分析、预测未来我国的未来石油需求等指标，为我国石油进口和进行石油战略储备提供规模依据，为推进建设“节约型社会”提供有利的佐证。面对石油的短缺，制定快速反应机制并且采取科学的石油战略已成为中国解决石油问题的燃眉之急。

简介：VaR模型，作为商业银行风险管理的重要工具之一，能较为准确地测量资产组合在金融市场正常波动下的市场风险。然而，在实际应用中，VaR模型仍存在一些缺陷，例如，在极端市场情况下，VaR存在较大的估计误差。压力测试，作为VaR模型的一个补充，可以用来测量极端市场状况下的金融市场风险。回溯测试，则可以用来检验VaR模型的准确性。巴塞尔委员会也对VaR模型制定了最低使用标准，文章最后将对此予以简单介绍并对我国商业银行在模型实施上提出一些建议。

简介：轮廓线的变点识别是质量管理的研究热点之一，当前研究多以轮廓整体变化为识别对象，而对局部变化问题研究相对较少，且更少有在发现变异时间的同时能够寻找到变化区域在个体轮廓曲线上位置的系统方法。本文针对轮廓线局部变化识别问题，提出基于小波变换和聚类分析的方法。通过仿真性能评价，并与现有方法进行比较，结果显示本方法能够在更小的差异度检测出变化并准确定位变化区域。在文章的末尾，本文采用了一个实例对该方法的效果进行验证。

简介：随着项目活动进入“大尺度”时代，复杂性成为现代化项目组合管理中的突出问题。在项目组合决策系统复杂性分析基础上，提出了交互耦合网络视角下的项目组合决策系统表征方法；借鉴非线性动力学建模方法构建项目组合决策系统复杂动力网络模型，结合模型的稳定解和稳定条件将项目组合决策系统划分为竞争型、共生型、强依存型和弱依存型，并通过数值仿真方法对系统的稳定域、分岔和混沌进行分析。研究表明，项目组合决策系统的复杂性和稳定性依赖于系统内交互关系作用，改善协作关系，避免过分竞争，以系统整体为先优化配置有利于项目组合目标实现。

简介：实物期权定价面临的一个主要问题是其基本资产不可交易问题,在这种情况下,通常的解决办法是在市场中寻找一个与该基本资产最为相关的可交易资产,利用可交易资产的价格信息来对特定实物期权进行定价和风险对冲.本文应用随机动态规划法,确定实物期权的最优风险对冲策略所满足的偏微分方程.利用无套利原理,同时还可以得到实物期权的近似市场定价.

简介：报童问题研究的是决策者利用随机优化方法确定最优订货量以使销售期末的期望利润最大。这种方法考察的是长期的平均意义上的最优，不能保证实际的收益较大，更不能保证实际的回报率比较大。本文研究了带有回报率机会约束的报童问题，通过该约束控制实际的回报率低于目标值的概率，数值例子表明该模型可以有效地控制实际的回报率偏低的风险，从而提高了报童模型的应用价值。

简介：本文研究带有搜索系统并且毁伤目标需要多发命中的格斗模型,并利用更新方程导出了毁伤目标所需时间的分布密度与特征函数.最后,文章用实例说明了计算过程.

简介：针对排污收费的最优定价问题，提出了基于灰色理论的价格控制问题，并给出了该问题的模型及相关的定理。在约束域为非空紧集的条件下，证明了漂移型价格控制问题的最优解一定可以在约束域的极点达到。针对漂移型价格控制问题，采用价格控制问题的搜索算法的求解技术，把灰参数看做一个新的决策变量，将该问题转化为多个含参数的非线性规划问题。最后，通过一算例验证了模型及求解方法的有效性。

简介：针对下层为线性规划的非线性双层规划问题，提出了一种基于下层对偶理论的遗传算法。首先利用下层对偶问题可行域的极点对上层变量的取值域进行划分，使得每一个划分区域对应一个极点。根据原一对偶问题最优解的关系，确定每个划分区域对应的下层最优解。其次利用罚函数方法处理了上层约束，设计了一个依赖于种群变化的动态罚因子。对20个测试问题的数值结果表明，所提出的算法是可行有效的。

简介：运用存款保险的期望损失定价方法和Shapley值法,建立了考虑银行违约/破产外部效应的存款保险定价模型。模型中度量的破产成本不仅考虑了银行破产清算过程中其自身资产价值的损失,还考虑了银行违约/破产的负外部效应——可能增加其他银行的破产损失,据此确定的存款保险保费反映了各银行对系统总破产成本的边际贡献。为验证模型效果,构造了三种情景进行模拟分析,结果表明：存款保险保费与银行系统对破产银行资产的收购能力负相关,且负相关程度随经济形势的恶化而加剧;保费与整个银行系统参保银行数目之间也呈负相关关系。

简介：根据共轭函数和DC规划的性质,给出一类特殊DC规划的共轭对偶并讨论其对偶规划的特殊性质,然后利用该性质,把对这类特殊DC规划的求解转化为对一个凸规划的求解.

简介：区间数线性规划可用于处理含有离散区间数的不确定性优化问题。针对已有算法所求区间解可能包含非可行解的缺陷,基于可能度概念提出了区间数线性规划的有效解、弱有效解、最优解及其解域的定义,给出了改进解法,所得区间解为以上解域的子集。以一个数值模型为例求解,将运算结果与已有算法所得区间解作了对比,说明了改进解法的有效性。